by 运行时依赖
安装命令
点击复制技能文档
Stock Invest Master — 七大师 × 道·理·法·术 投资分析体系 概述 本技能整合两大互补框架： 道·理·法·术四层分析框架 — 从投资哲学到执行操作的纵向递进结构 七位投资大师思维体系 — 横向多视角交叉验证
层次 | 核心问题 | 对应大师视角 | 权重 -----|----------|------------|------ 道 | 这笔投资的底层逻辑是什么？ | 巴菲特(能力圈) + 段永平(本分) + 芒格(心智模型) | 定性基石 理 | 这家公司为什么能赚钱？ | 巴菲特(护城河) + 费雪(15点) + 林奇(分类) | 定量+定性 法 | 如何系统化地判断值不值得投？ | 林奇(PEG) + 马克斯(周期) + 达利欧(机器) | 流程+方法 术 | 具体怎么操作？ | 七大师的买卖/仓位/时机标准 | 技术+执行
四层关系：道→理→法→术，上层决定方向，下层服务执行。上层错了，下层再精妙也是徒劳。
报告输出规范 每次分析完成后，自动保存完整 Markdown 报告至 ~/.stock-invest-master/yyyymmdd_X公司.md。 快速筛选报告追加 _quick 后缀 同日同公司多次分析追加 _v2, _v3 版本号
七位投资大师 大师 | 核心方法论 | 一句话精髓 -----|----------|-------- 巴菲特 | 能力圈 + 护城河 + 安全边际 | "风险来自不知道自己在做什么" 林奇 | 六类分类 + PEG + 两分钟演练 | "买你了解的" 费雪 | 15点选股 + 闲聊法 + 长期持有 | "如果买对了，几乎永远不卖" 芒格 | 逆向思维 + 心智模型格栅 + 认知偏差 | "以合理价格买伟大生意" 马克斯 | 周期定位 + 第二层次思维 + 风险聚焦 | "最危险的事是相信没有风险" 段永平 | 本分哲学 + Stop Doing List | "做对的事情，把事情做对" 达利欧 | 经济机器 + 债务周期 + 全天候策略 | "理解因果，系统化决策"
市场识别与数据检索 市场识别 | 代码格式 ---------|-------- A股 | XXXXXX.SZ / XXXXXX.SH 美股 | XXXXX.HK 港股 | 纯英文代码
数据源 | 市场 | 优先级1 | 优先级2 -----|------|--------|-------- A股 | neodata-financial-search | finance-data-retrieval 美股 | MCP | financial-datasets | finance-data-retrieval 港股 | neodata-financial-search | finance-data-retrieval
数据质量规则 一只一查，禁止批量混查 精确匹配股票代码 关键数值交叉校验：PE ≈ PB/ROE 报告数据标注来源日期 多股对比前逐项校验 使用结构化提取脚本 美股注意财年差异和回购影响 港股注意红利税和AH溢价
统一快速筛选（20问） A. 商业本质 能否一段话说清赚钱方式？(能力圈) 竞争对手能否复制核心优势？(护城河) 能否提价5-10%不流失客户？(定价权) 是不是简单可理解的生意？(简洁性) 10年后是否更值钱？(持久性)
B. 财务与估值 利润是否真实转化为现金？(盈利质量) 收入-30%能否存活？(债务安全) 安全边际是否足够？(安全边际) PEG是否合理？(PEG≤1) 未来是否有巨大增长潜力？(增长潜力)
C. 管理层与治理 管理层是否坦诚？(诚信 → 自动否决) 公司是否做"对的事情"？(本分) 是否在做不该做的事？(Stop Doing)
D. 市场环境与周期 当前处于周期什么位置？(周期定位) 共识是什么？为什么可能错？(第二层次) 当前范式是什么？(范式阶段)
E. 认知与决策 3条失败路径是什么？(逆向思维) 是否受认知偏差影响？(偏差检查) 这是对资本的最好使用吗？(机会成本) 能否理解到有信心的程度？(太难测试)
筛选规则：Q11(管理层诚信)=否 → 自动否决；任何主题3个"否" → 需要强力理由；8个以上"否" → 放弃
第一层：道 — 投资哲学与底层逻辑 检查项：商业本质、价值创造、长期主义、复利逻辑、市场认知、认知优势、风险本质。 输出：能力圈判断、价值创造逻辑、长期持有合理性、认知优势评估。 "道"不通过 → 停止分析，无论理法术多好看都不投。
第二层：理 — 理论基础与分析原理 财务核心指标 指标 | 健康标准 | 红旗 -----|--------|------ ROE | 连续5年>15% | <10%或大幅波动 ROIC | >WACC | 0.9 | 长期<0.7 资产负债率 | <60% | >80%
护城河类型 无形资产、成本优势、转换成本、网络效应、高效规模。 "理"层面3个以上红旗 → 高度警惕。
第三层：法 — 方法论与系统化流程 估值方法选择 公司类型 | 首选 | 辅助 -----|------|------ 稳定增长 | DCF | 可比公司 高速成长 | PEG, PS | DCF 周期型 | normalized PE | EV/EBITDA 资产重型 | PB, NAV | EV/EBITDA SaaS | PS, Rule of 40 | DCF(LTV/CAC)
多方法交叉验证：至少2种独立方法，差异>50%时必须解释原因。 标准化流程 信息收集 → 商业模式理解 → 财务分析 → 估值建模 → 风险评估 → 决策
第四层：术 — 具体技术与操作技巧 择时策略 策略 | 适用场景 -----|-------- 分批建仓 | 看好但价格不够便宜 定投 | 长期看好短期不确定 等待催化剂 | 有明确事件驱动 逆势买入 | 市场恐慌时
仓位管理 单只股票 ≤ 10-15% 单一行业 ≤ 30% 现金 ≥ 10%
卖出信号 基本面恶化(紧急)、管理层诚信(立即)、估值严重高估(逐步减仓)、逻辑被证伪(立即)
违背"道·法"专项诊断 自动否决红旗 财务造假 管理层失信 商业模式欺诈 持续价值毁灭(ROIC5年) 能力圈外且拒绝学习 无安全边际的高估值(PE>95%分位)
道层面违背类型 零和博弈型、概念炒作型、不可持续型、能力圈外型、价值毁灭型、道德风险型
法层面违背类型 无安全边际、单一估值、无研究覆盖、无风险管理、追涨杀跌、锚定偏差
标准输出格式 完整分析包含：四层评估(遵循/偏离/大师视角/小结)、七大师共识表、违背诊断、关键假设、风险、监控指标、Stop Doing检查、七大师卖出标准、综合结论、数据来源声明。
Common Pitfalls 颠倒层级，重术轻道 把"理"等同于看几个财务指标 估值方法选择不当 忽视交叉验证 "术"层越位 静态分析 忽视机会成本 自我欺骗 忽视违背分析 对红旗信号视而不见
Verification Checklist "道"